Kinerja perusahaan yang terdaftar di tambang lithium telah berbalik, dan banyak stok suku cadang mobil energi baru telah meningkat tajam
Pada minggu pertama November, kinerja kendaraan energi baru-topik terkait di pasar modal biasa-biasa saja.
Menurut data Wind, tema kendaraan energi baru naik sedikit minggu lalu, dan indeks naik 1,34 persen; tema daya baterai lithium-ion dan bijih lithium melemah, dan indeks masing-masing turun 3,46 persen dan 7,21 persen minggu lalu.
Data Wind menunjukkan bahwa baru-baru ini, 13 perusahaan yang terdaftar dengan tema penambangan lithium telah mengungkapkan laporan kinerja kuartal ketiga-mereka. Di antara mereka, 12 perusahaan mencapai peningkatan-pada-tahun dalam laba bersih yang diatribusikan kepada perusahaan induk dalam tiga kuartal pertama, terhitung sekitar 92 persen .
Namun, kinerja fundamental dan harga saham tidak konsisten, dan kinerja saham pertambangan lithium telah menurun ke berbagai tingkat baru-baru ini. Huachuang Securities percaya bahwa dalam jangka pendek dan menengah, karena kekurangan pasokan dan persediaan rendah, harga lithium diperkirakan akan terus meningkat, yang pada gilirannya akan mendorong pelepasan keuntungan sektor secara berkelanjutan. Dalam jangka panjang, dipastikan kendaraan listrik dan penyimpanan energi akan mendorong permintaan yang tinggi. Sebaliknya, sumber daya lithium hulu memiliki siklus pengembangan yang panjang dan investasi modal yang besar. Sulit bagi sisi pasokan untuk meningkat secara signifikan, dan kesenjangan sumber daya lithium akan terus meluas.
eData
Tabulasi: Setiap reporter Li Shuo (Sumber data: Wind)
Keuntungan teratas minggu ini adalah perusahaan yang terkait dengan suku cadang mobil energi baru. Sebelumnya, karena faktor-faktor seperti pasokan chip yang tidak mencukupi, kenaikan harga bahan baku, dan wabah yang kembali melanda, kinerja sektor otomotif pada kuartal III tahun ini berada di bawah tekanan. Kekurangan chip pada kuartal keempat akan sangat meningkat dari kuartal sebelumnya, dan sisi penawaran akan meningkat. Permintaan yang sebelumnya tertekan diperkirakan akan meningkat volumenya pada kuartal keempat. Dasar-dasar industri akan sangat meningkat, dan pasar kendaraan energi baru akan mempertahankan pertumbuhan yang cepat.
Tabulasi: Setiap reporter Li Shuo (Sumber data: Wind)
Minggu lalu, kinerja saham terkait-baterai ion-litium lemah, dan harga saham banyak saham turun tajam. Menurut data angin, arus keluar utama baterai lithium-ion minggu lalu adalah 8,112 miliar yuan.
It is worth noting that Shi Dashenghua (603026, SH), who rose from less than 40 yuan at the beginning of the year to a high of nearly 350 yuan in September, became the "negative squad leader" last week. Although Shi Dashenghua's net profit attributable to the parent in the first three quarters was 740 million yuan, a sharp increase of 1185.75 percent compared with the same period of the previous year, the company's net profit attributable to the parent in the third quarter was only 150 million yuan, a decrease of 58.22 percent compared with the second quarter. Under the background of the improvement of prosperity, its profitability has been questioned, and the stock price may have dropped significantly because of this.
Tabulasi: Setiap reporter Li Shuo (Sumber data: Wind)
Last week, individual stocks related to the new energy vehicle industry chain were less active. Among them, BYD (002594, SZ) received the most attention. Huachuang Securities analysis believes that the pace of global electrification is accelerating, and BYD's growth as a leading domestic electric vehicle company will continue to accelerate. In addition to the accelerated growth of the automobile and battery business sectors, the company is also strengthening its layout in the upstream and downstream of the new energy industry chain and the upstream and downstream fields of autonomous driving to enhance the competitiveness of the system centered on the new energy business. Optimistic about the company's medium- and long-term electrification leading advantages and the layout advantages of the entire industry chain.
Tabulasi: Setiap reporter Li Shuo (Sumber data: Wind)
In terms of market value, stocks related to the new energy vehicle industry chain did not change much last week. It is worth mentioning that on November 1, the market value of CATL (300750, SZ) reached a maximum of 1.58 trillion yuan, surpassing Industrial and Commercial Bank of China (601398, SZ) for a time, ranking second in A-share market value, second only to Guizhou. Moutai (600519, SZ). In the following days, the stock price of Ningde Times fluctuated downward, and the final market value was fixed at 1.48 trillion yuan. Despite this, the market value of Ningde era is still "one-stop" in the new energy vehicle industry chain.
acara
1. Shanghai mengeluarkan dokumen untuk mendukung pengembangan bahan bakar-industri kendaraan baterai lithium bertenaga
On November 3, the official website of the Shanghai Municipal Development and Reform Commission announced "Several Policies for Supporting the Development of the Fuel-Powered Lithium Battery Vehicle Industry in the City". The document proposes that by the end of 2025, Shanghai municipal finance will invest in a ratio of 1:1 with the central financial incentive funds for the national fuel-powered lithium battery vehicle demonstration, focusing on supporting vehicle demonstration applications, industrialization of key core technologies, talent introduction, and team building.
2. Penjualan Oktober dari produsen mobil baru diumumkan
Baru-baru ini, sejumlah perusahaan pembuat-mobil baru mengumumkan penjualan mereka di bulan Oktober. Di antara mereka, Xiaopeng Motors mengirimkan sekitar 10.100 kendaraan, setahun-pada-tahun meningkat sebesar 233 persen , peringkat pertama di antara perusahaan pembuat mobil listrik-baru; Ideal Motors berada di peringkat kedua dalam volume pengiriman dengan 7.649 kendaraan, peningkatan -tahun-tahun sebesar 107,2 persen ; Volume pengiriman mobil Nezha Itu 8.107 kendaraan, tahun-pada-tahun meningkat 294 persen , peringkat di antara tiga teratas penjualan mobil listrik baru-perusahaan pembuat di bulan; WM Motor mengirimkan 5.025 kendaraan, setahun-pada-tahun meningkat sebesar 67,3 persen . Dipengaruhi oleh penyesuaian jalur produksi, NIO hanya mengirimkan 3.667 kendaraan di bulan Oktober, satu tahun-turun-tahun sebesar 27,5 persen .
3. Pertempuran untuk tambang lithium sedang berlangsung
Recently, American Lithium, a Canadian lithium company, announced that it has submitted an unconditional offer to Millennium Lithium to acquire all outstanding shares of Millennium Lithium for a total price of US400 million (cash plus equity, approximately RMB 2.558 billion). Previously, Ningde Times had offered 377 million Canadian dollars (about 1.92 billion yuan) to acquire Millennium Lithium. It is understood that Millennium Lithium is focusing on the exploration and development of brine extraction projects in Argentina. According to a report in June, the company's measured and indicated lithium carbonate equivalent is about 4.12 million tons.
eReview
A few days ago, Wanlian Securities released a research report that according to the recently announced "carbon peak" action method, by 2030, the proportion of new energy and clean energy-powered vehicles will reach about 40 percent . It is expected that in 2030, new energy vehicles are expected to It has reached 12 million units, which is a substantial increase from 1.367 million units in 2020. In the medium and long term, the production and sales of new energy vehicles are expected to increase with a high degree of certainty.
CITIC Securities memperkirakan bahwa industri kendaraan energi baru global akan melanjutkan kemakmurannya yang tinggi pada tahun 2022, dan ekologi industri dalam dan luar negeri akan mempercepat integrasi. Tesla dapat terus memimpin gelombang global kecerdasan listrik. Model domestik yang praktis dan-berkualitas tinggi akan terus diluncurkan, mendorong tingkat elektrifikasi mobil meningkat. Lingkungan kebijakan di Amerika Serikat akan membaik, dan wabah di Eropa akan meningkat. Dalam jangka menengah dan panjang, tren elektrifikasi dan kecerdasan kendaraan tidak dapat diubah. Diperkirakan tingkat penetrasi kendaraan energi baru di negara saya dan Eropa diperkirakan akan melebihi 20 persen pada tahun 2025.
Dalam hal rantai industri, Ping An Securities percaya bahwa penurunan subsidi yang terus-menerus dan pengenalan produksi baru yang berkelanjutan telah menyebabkan semua mata rantai dalam rantai industri kendaraan energi baru menghadapi tekanan penurunan harga, terutama tautan tengah, yang menghadapi penurunan harga. dari OEM hilir untuk memangkas biaya. , dan dilema perusahaan sumber daya hulu menaikkan harga. Produksi baru karena masuknya investasi terus menerus dalam beberapa tahun terakhir akan mempercepat reshuffle di periode mendatang.
Tabulasi: Setiap reporter Li Shuo (Sumber data: Comprehensive Wind, Oriental Fortune per 11.05)
Minggu lalu, kami fokus pada stok individu di bidang pemisah baterai lithium. Menurut analisis oleh CITIC Securities, kendaraan energi baru telah mendorong peningkatan pesat daya baterai lithium-ion. Pada saat yang sama, penyimpanan energi juga telah memasuki periode pengenalan yang cepat, dan permintaan hilir terus kuat. Diperkirakan bahwa dari tahun 2021 hingga 2025, permintaan global untuk pemisah baterai ion-litium akan meningkat dari 6 miliar meter persegi menjadi 20,1 miliar meter persegi, dengan tingkat pertumbuhan gabungan tahunan lebih dari 40 persen . Dalam hal pasokan, siklus pasokan peralatan diafragma adalah sekitar 2 tahun, yang merupakan kendala utama untuk ekspansi perusahaan diafragma. Menurut perkiraan, peningkatan permintaan diafragma global dari tahun 2021 hingga 2023 adalah 3,4-3,5 miliar meter persegi, sedangkan peningkatan pasokan diafragma global adalah 2,55-3,1 miliar meter persegi. Diperkirakan pasokan diafragma akan tetap terbatas dalam dua tahun ke depan.
Perlu dicatat bahwa Enjie (002812.SZ), perusahaan diafragma baterai lithium terkemuka, baru-baru ini mengumumkan laporan keuangan-kuartal ketiga, yang menunjukkan bahwa perusahaan mencapai pendapatan 5,368 miliar yuan dalam tiga kuartal pertama, setahun -pada-tahun meningkat sebesar 107,97 persen ; laba bersih yang diatribusikan kepada induk perusahaan adalah 1,75 miliar yuan, Setahun-pada-tahun meningkat sebesar 172,06 persen . Zheshang Securities percaya bahwa Enjie saat ini memiliki empat keunggulan inti yaitu skala, peralatan, teknologi, dan pelanggan. Keuntungan membangun loop tertutup satu sama lain, dan pengurangan biaya bersama memperburuk efek Matthew. Pangsa pasar globalnya diperkirakan akan terus meningkat dari 27 persen pada 2020 menjadi 35 persen pada 2023, dan pangsa pasar globalnya diperkirakan mencapai 50 persen pada 2025.
